レバレッジバランスファンドの比較（グロ3,USA360,ウルバラ等）

レバレッジバランスファンドとは

リスクを抑えてリターンを最大化するために、債券等にレバレッジをかけたバランスファンドのことを、レバレッジバランスファンドと言う。

グロ3、グロ55、USA360、ウルバラなどを目にしたことがある人も多いかもしれないが、これらのバランスファンドの総称だ。

レバレッジバランスファンドの騰落率（リターン比率）をグラフ化してみたので、レポしたいと思う。

比較銘柄の解説

比較対象のレバレッジバランスファンドの簡単な解説を記す。

グロ３

正式名称：グローバル3倍3分法ファンド（１年決算型）

構成比率：株式 60%、REIT 40%、債券 200%

信託報酬：0.484%

レバレッジバランスファンドの中では、REITを含むことが特徴。高度に分散しているため、経済ショック時のドローダウンが抑えられリスクを低減し、レバレッジをかけた債券のリターンを安定的に享受できるバランスファンドだ。信託報酬も安い。

USA360

正式名称：楽天・米国レバレッジバランス・ファンド

構成比率：米国株式 90%、米国債券 270%

信託報酬：0.4945%

米国に特化している。米国の将来の発展に確信を持っている人は、迷わずUSA360だ。

「米国株式」＋「レバレッジをかけた米国債券」という、至ってシンプルな構成。そのため、信託報酬もそこそも安い。

米国経済の発展の恩恵をガッツリ享受できるファンド。

ウルバラ

正式名称：ウルトラバランス世界株式

構成比率：株式 80%、債券 175%、金 35%

信託報酬：0.743%

「世界株式」、「米国・仏国・日本の国債」、「金」のバランスファンド。

金が入っているのが特徴的。

金が入っているので、株が下がる局面での防御力が無敵と言われている。とても安定したバランスファンドだ。

中長期の保有にはあまり向かないが、定年が近い等の数年でEXITする計画がある場合は、ドローダウンが少ないのでオススメだ。

米国3倍4資産リスク分散ファンド

正式名称：米国3倍4資産リスク分散ファンド（年2回決算）

構成比率：動的変動（リスク割合が均等となるように市場環境に合わせて変動）

信託報酬：1.1275%

資産配分比率を動的に変動させるバランスファンド。もうほとんどアクティブファンドだ。（というかアクティブファンドか）

比較対象として面白いので入れてみた。信託報酬は高め。

USブレイン５

正式名称：米国分散投資戦略ファンド（５倍コース）

構成比率：米国株式 4.4%、米国REIT 40.7%、米国債券 423.6%、コモディティ 31.4%

信託報酬：1.1825%

米国に特化したファンド。米国の株式・債券・REIT・コモディティ（原油・プラチナ・穀類等）に分散している。

USA360は株式・債券だけなのに対し、REIT・コモディティにも分散しているのが特徴。そして、レバレッジの比率が５倍と大きい。

グロ55との比較に今後出てくる可能性が高い。

レバレッジバランスファンドの騰落率比較

USA360が登場した2020年11月5日からの３ヶ月について、各レバレッジバランスファンドの騰落率（値上がり率）を比較してみる。

ベンチマークとして、Slim S&P500（S&P500のインデックスファンド）も記載する。

USA360がダントツの一位であることが分かる。

ちなみに、2020年1月末〜2月上は、新型肺炎（コロナウィルス）によるコロナショックにより、株価はプチ下落した。

S&P500は、基準価格がそれなりに下落している様子が見て取れるが、レバレッジバランスファンドはほぼ無傷であることが見て取れる。

レバレッジバランスファンドのコンセプトである「株式よりもリスクを低減し、株式と同等以上のリターンを」という目標を達成しているように見える。
（リーマンショック級の大暴落が来た時に、どのような挙動を示すか楽しみだ）

この時期は、米国の株価・債券が調子が良いので、USA360のリターンが大きい。
そして、この先も経済は米国を中心に回っていくだろうから、USA360を買っておくと間違いないように思う。

一方で、5chでは人気のグロ３は、REITの不振から伸び悩んでいる。

ただ、グロ３は、株・債券・REITと分散しており、株・債券は全世界に分散しているので、中長期の期間で見ると、リターンは大きくなる期待が大きい。

ということで、私は、グロ３、USA360、Slim SP500の３つの銘柄を保有している。
１０年〜２０年後が楽しみだ。

今後も、継続してレポしていこうと思う。

コロナショックを経た騰落率比較

コロナ禍で大暴落した株価。インデックスファンドも、当然大暴落した。

そんな中、レバレッジバランスファンドは、大暴落を乗り切れたのか！？コロナ禍を経験した今、その後どのような騰落率になったのか、比較したいと思う。

上記グラフは、2019年11月から、2021年1月までのレバレッジバランスファンドを含む５銘柄の騰落率の比較だ。

比較対象は、下記５銘柄だ。
・赤色：SP500：楽天全米株式インデックス（ベンチマーク用）
・緑色：USA360
・紫色：ウルバラ
・青色：グロ３
・橙色：グロ５

コロナショックで最も落ち込んだ銘柄

コロナショックで最も落ち込んだ銘柄は、「グロ５」だ。

グロ５：グローバル5.5倍バランスファンド（1年決算型）は、レバレッジを高くかけている分、やはり大暴落には弱く、-40.07%まで暴落した。

グロ５は、株の暴落を和らげるために、債権や金などの商材が入っているが、やはりレバレッジを高くかけている分、暴落市場は少しリスクが高いことが裏付けられる結果となった。

コロナショックで最も値下がりしなかった銘柄

コロナショックで最も値下がりしなかった銘柄は、「USA360」だ。

なんと、驚異の-12.61%しか値下がりしなかった。さすがUSA360だ。
（-40.07%も下げたグロ５とは対照的）

やはり米国はインデックスファンドに投資する人が多いため、株が下がる局面では、国民が瀕死になってしまうため、金融政策が取られることもあり、米国株式＋米国債権（レバレッジ）の組み合わせである、USA360は強い。

米国一強と言っても過言ではない。
USA360を選んでおけば、グローバルに分散する必要は無いのではないか？と思う。

コロナショックを経て、最も値上がりした銘柄

コロナショックを経て、最も値上がりした銘柄は、「USA360」だった。

わずか１年で、なんと驚異の「42.25%」も値上がりした。
とんでもないことだ。

コロナショックの大暴落の局面で、最も値下がりせず、コロナショック後も着々と値上がりを続け、No.1の値上がり率となった。

安定＆値上がりTOPということで、ローリスク・ハイリターンという理想的な銘柄だ。
コロナショックを経験する前に書いた記事だが、USA360は最善の選択肢だと思う。

（まぁ、私は何を狂ったか、グロ３をたくさん買い込んでしまったのですがね…）